Разработчиком Average True Range стал Уэллс Дж. Уайлдер, опубликовавший свои разработки в 1978 в работе «Новые концепции в торговых технических системах».

Сначала, как и много других показателей, atr индикатор разрабатывался для цен в конце дня и товарных рынков. Товарные рынки более волатильны в сравнении с акциями и данный индикатор является показателем волатильности. Сегодня его применяют на рынке межбанковского обмена валют Forex не только как показатель на конец дня, но и в прочих периодах.

Изначально True Range определялся Уайлдером как наибольший максимум из трех рассматриваемых значений:

- разница между текущими максимальными и минимальными значениями;

- абсолютное значение между разницей текущего максимального значения и предшествующего закрытия;

- абсолютное значение между разницей текущего минимального значения и предшествующего закрытия;

В случае, когда разница максимума и минимума (диапазона колебаний) на отрезке периода достаточно велика, тогда индикатор TR рассчитывают, как правило, исходя из этих показателей. Если расхождение максимума и минимума не значительно, то применяются остальные два вышеуказанных варианта расчета индикатора TR.

Последние перечисленные методы применяются в случае, когда предшествующее закрытие превышает текущий максимум или же значение предшествующего закрытия ниже текущего минимума. Такая ситуация ценового разрыва (gaps) складываются довольно редко на Forex и обычно в течение выходных, когда появляются значимые новости.

ATR рассчитывают из TR методом усреднения – по среднему, экспоненциальному или какому-либо еще способу.

Как правило, применяется ATR в четырнадцать периодов, который рассчитывается для данных внутри дня, за день, неделю или даже месяц. Экстремальное значение ATR показывает разворотную точку или новое движение. Как и прочие показатели волатильности, например полосы Боллинджера, этот индикатор не предсказывает продолжительности или направление движения, а отображает уровень активности.Если индикатор имеет низкое значение, то это значит ведение тихой торговли на небольшом диапазоне, высокий показатель ATR означает ведение интенсивной торговли на широком диапазоне. Низкий уровень ATR в длинном периоде означает консолидацию, ведущую обычно к развороту или быстрому направлению движения. Высокие значения показателя редко наблюдаются в долгом периоде и являются последствием быстрого движения.

Так как данные индикатор показывает волатильность – абсолютное значение, значит, пары валют с низкой ценой на Forex при остальных равнозначных условиях характеризуются более низким уровнем ATR и наоборот.

Сформулировать концепцию данного индикатора можно так: чем выше значение ATR, тем вероятнее разворот тренда; низкое значение показателя обозначает слабую направленность тренда.
ATR можно рассчитать по нижеприведенной формуле:

ATR = Moving Average (TRj, n),

TRj является наибольшим значением из модулей |Low - Closej-1|, |High - Closej-1|, |High - Low|.

Основным минусом ATR можно называть то, что в долгом периоде есть вероятность, что показатель будет запаздывать и указывать прошедшую волатильность, а не текущую.

Также необходимо предупредить о рисках – любые индикаторы категорически не рекомендуется применять на реальных счетах, предварительно не протестировав их работу на демонстрационных счетах или же не попробовав применять их в качестве стратегии торговли. Даже самые лучшие индикаторы, которые применяются неправильно, могут подавать ложные сигналы и в следствие этого в процесса торговля можно потерпеть