Основы технического анализа

22 января 2015 г. — Банки России

Основы технического анализа

Понятие.

Технический анализ (сокр. теханализ) – это современный метод изучения финансовых рынков, а также поведения котировок инвестиционных инструментов на основе данных о ценах и объёмах предыдущих торгов. Основной задачей, которая стоит перед данным видом анализа, является определение фазы актуального состояния рынка и прогнозирование его будущего развития.

Употребляемые в техническом анализе специальные термины позволяют компактно и чётко представить очищенную от случайных факторов и малозначительных новостей текущую картину любого локального или глобального финансового рынка даже без использования графической визуализации.

Таким образом, можно сказать, что, помимо всего прочего, теханализ форекс, в отличие от фундаментального, представляет собой ещё и своеобразный язык, с помощью которого легко форматизированно описать поведение любых рынков и на котором между собой в настоящее время общается подавляющее число профессиональных трейдеров и финансовых аналитиков.

История.

Открытие основ теханализа приписывают японским продавцам риса, которые ещё в древние времена пытались на основе элементарных математических выкладок и построения графиков предугадать поведение цен на свой товар. Что касается интереса к подобным опытам со стороны европейских и североамериканских инвесторов, то его в конце девятнадцатого века спровоцировали публикации Чарльз Доу - журналиста, специализирующего на финансовых темах.

Его, изобретателя делового индекса Доу-Джонса и основателя авторитетного делового издания «The Wall Street Journal», по праву считают «отцом» современного технического анализа. В середине XX веке активное развитие средств коммуникации и вычислительных устройств способствовало усовершенствованию методов теханализа, что сделало его основным рабочим инструментом краткосрочных инвесторов и финансовых спекулянтов.

Базовые аксиомы.

1. В цене учитывается все.

Данная аксиома подразумевает, что текущий уровень цен на рынке определяется исключительно спросом и предложением многочисленных его участников. Поэтому нет смысла следить за новостями и самостоятельно учитывать их в процессе торговли. Рынок их уже осознал и вложил в цены. Нет также необходимости разбираться и в фундаментальной природе цен на торгуемые активы. Данная информация уже учтена в рыночной цене и её динамике.

Другими словами, в техническом анализе уже заложены все факторы, влияющие на валютный курс.

2. Движение цен повторяется.

Данная аксиома основывается на постоянстве человеческой психики и памяти о прошлом и подразумевает, что сочетания цен текущих торговых периодов уже существовали в предшествующих периодах. С учётом этого для прогноза будущих цен достаточно найти в прошлом максимально приближённую к текущей рыночную картину и посмотреть, куда двинулся рынок после её реализации. В классическом техническом анализе эта аксиома применяется для ретроспективного изучения цены в целях выявления закономерностей её движения.

3. Рынок подобен самому себе в разных временных масштабах.

Данная аксиома подразумевает, что одни и те же методики и приёмы технического анализа можно с одинаковой эффективностью применять в разных временных масштабах. Это касается и дневных графиков, где в качестве рассматриваемого периода берётся торговый день, а в качестве объектов изучения - цены открытия, максимума, минимума и закрытия дня, и графиков любых иных временных интервалов — минутных, часовых, недельных, месячных и даже квартальных.

 Таким образом, все известные инструменты и приёмы теханализа могут быть с успехом применены к разным временным масштабам ценового движения. При этом подбор и использование конкретных рабочих инструментов зависит в основном от выбранного инвестиционного актива, а также масштаба цен. Говоря другими словами, на различных временных масштабах для одного и того же актива выбранные инструменты анализа могут работать неодинаково. А на одинаковых масштабах для различных активов эффективно работать могут абсолютно разные инструменты.

Комментарии

blog comments powered by Disqus