• Активы банка на 1 апреля 2015 года составили 216,3 млрд рублей против 227,9 млрд рублей на 1 января 2015 года.
• Средства розничных клиентов достигли 123,5 млрд рублей, увеличившись за отчетный период на 0,5%.
• Операционная прибыль до вычета резервов выросла в квартальном соотношении на 86,1% до 1,5 млрд рублей.
• Чистая прибыль за первый квартал 2015 года составила 40 млн рублей по сравнению с убытком 26 млн рублей за четвертый квартал 2014 года.
• Чистая процентная маржа достигла 4,6%, прибавив за квартал 15 б.п.

«Резкое изменение курсовой политики и политики управления процентными ставками во второй половине 2014 года привело к временному увеличению стоимости фондирования, которое нам удалось компенсировать путем повышения ставок по корпоративным кредитам — чистая процентная маржа выросла на 15 б.п. за квартал. К концу отчетного периода снизилась турбулентность финансовых рынков, что сняло напряженность на рынке розничных вкладов. Это позволило банку вернуться к нормальному уровню ликвидности и полностью погасить заемные средства, привлеченные от Банка России перед новогодними праздниками.

В условиях существенно изменившегося рынка и углубления макроэкономической рецессии главной задачей для нас является контроль кредитного качества. Мы сосредоточились на работе с существующей клиентской базой, выборочно привлекая новых клиентов и не стремясь наращивать кредитный портфель. Это, в свою очередь, сдерживает рост кросс-продаж и комиссионного дохода», — прокомментировал Андрей Шалимов, заместитель председателя правления банка «Возрождение».

В первом квартале 2015 года активы банка сократились на 5,1% до 216,3 млрд рублей. Ситуация на финансовых рынках стабилизировалась, что позволило банку вернуться к нормальному уровню ликвидности, в результате чего денежные средства и эквиваленты снизились на 2,3 млрд рублей до 33,3 млрд рублей, а ценные бумаги — на 6 млрд рублей до 16,1 млрд рублей в сравнении с 1 января 2015 года. Доля ликвидных активов находится на комфортном уровне 22,4%, снизившись за квартал на 2,5 п.п. С учетом некоторого сокращения чистого кредитного портфеля на 2,7 млрд рублей, доля работающих активов банка осталась в сравнении с 1 января 2015 года неизменной на уровне 78,6%. Коэффициент отношения кредитов к депозитам вырос за прошедшие три месяца на 1,6 п.п. до 99,3%, отражая более активное в сравнении с кредитами снижение депозитной базы.

Объем ценных бумаг на балансе банка сократился за квартал на 27% до 16,1 млрд рублей в основном за счет торгового портфеля, уменьшившегося на 6,3 млрд рублей. В первом квартале банк реализовал часть облигаций, приобретенных в декабре 2014 года на фоне максимального за последние годы падения рынка, в результате чего доля ценных бумаг в активах снизилась на 2,2 п.п. до 7,5%. Банк формирует портфель ценных бумаг на основе надежных высоколиквидных инструментов — 89,8% приходится на облигации квазисуверенного уровня, а 4,4% — на государственные облигации федерального и муниципального уровней.

После периода турбулентности в конце 2014 года и начале 2015 года к концу первого квартала обстановка на финансовых рынках начала стабилизироваться. Однако процентные ставки остались высокими, а углубление рецессии в экономике и снижение производства отрицательно повлияли на финансовое состояние заемщиков. В связи с этим банк предпочел не брать на себя дополнительные риски, и сосредоточился на работе с существующей клиентской базой. В результате кредитный портфель до вычета резервов сократился за квартал на 1,1% до 168,4 млрд рублей.

Объем кредитов корпоративным клиентам остался практически на уровне начала года, составив 123,1 млрд рублей, но в их структуре выросла доля кредитов, выданных существующим крупным клиентам (+1,9 п.п. до 45,9%). Портфель кредитов малому и среднему бизнесу, наиболее уязвимому сегменту во время кризисных явлений в экономике, снизился в квартальном соотношении на 2,8 млрд рублей до 65,2 млрд рублей. Доля кредитов данному сегменту составила 52,9%.

На фоне рекордно высоких ставок по ипотечным и потребительским кредитам качественный спрос со стороны заемщиков-физических лиц практически отсутствовал, в результате чего розничный портфель снизился за квартал на 2,1% до 45,2 млрд рублей. В его составе потребительские кредиты сократились на 4% до 11,6 млрд рублей, а ипотека — на 1,6% до 31,4 млрд рублей.

Резкие колебания на валютном рынке, рост процентных ставок и ускорение инфляции в 2014 году переросли в более серьезный экономический кризис, падение инвестиций и производства, а так же снижение реальных доходов в начале 2015 года, что негативно отразилось на деятельности многих участников рынка. В первом квартале 2015 года доля проблемной задолженности банка (включающей всю сумму задолженности, просроченной свыше 1 дня по уплате основного долга или процентов, а также непросроченной, но имеющей признаки обесценения) выросла на 2 п.п., до 12% в связи с обесценением непросроченного кредита на сумму 2,1 млрд рублей в сегменте крупного бизнеса, а также с увеличением суммы проблемной задолженности на 0,6 млрд рублей в сегменте МСП в связи с ухудшением финансового положения заемщиков.

Банк активно создавал резервы по выявленной проблемной задолженности, дополнительно отчислив за квартал 1,4 млрд рублей. В результате стоимость риска в отчетном периоде достигла 3,3% в сравнении с 2,1% за аналогичный период 2014 года. Общий объем резервов составил 15,4 млрд рублей, однако уровень покрытия проблемной задолженности несколько снизился до 76% в сравнении с 84,6% на конец года. В то же время задолженность, просроченная более чем на 90 дней, покрыта резервами на 107,7%.

Средства клиентов на 1 апреля 2015 года составили 169,5 млрд рублей, что на 2,7% ниже, чем в начале года в результате снижения объема привлеченных средств корпоративных клиентов на 5,3 млрд рублей до 46,1 млрд рублей. Из-за ограниченного спроса на кредиты банк имел возможность выбирать более эффективные источники фондирования, отдав предпочтение более дешевым розничным вкладам.

Розничные вклады выросли с начала года на 3,7% до 108,6 млрд рублей, оставаясь основным источником фондирования с долей в обязательствах банка 56,5%. Вследствие повышения Банком России ключевой ставки в декабре 2014 года банк также повышал ставки по депозитам. Наиболее привлекательные условия были представлены по коротким вкладам на срок до трех месяцев, которые пользовались особым спросом. Срок действия таких вкладов закончился в первом квартале 2015 года. В то же время резкие колебания валютных курсов в четвертом квартале привели к росту доли вкладов, номинированных в иностранной валюте, до 34% на 1 января 2015 года. Поэтому начиная с февраля текущего года, банк неоднократно изменял условия по депозитам, сфокусировавшись на привлечении более длинных рублевых ресурсов по адекватным ставкам. В результате доля рублевых вкладов выросла за квартал на 2,9 п.п. до 68,8%.

Остатки на карточных счетах снизились в отчетном периоде на 3,3 млрд рублей до 14,9 млрд рублей в связи с сезонным оттоком в начале года, в результате чего доля текущих счетов в общем объеме клиентского фондирования сократилась с 26,8% на 1 января 2015 года до 24,1% на 1 апреля 2015 года.

На фоне стабильной ликвидной позиции и комфортного уровня клиентских ресурсов в первом квартале 2015 года банк погасил обязательства перед Банком России в рамках сделок прямого РЕПО, в результате чего средства других банков сократились с начала года на 8,2 млрд рублей и составили на 1 апреля 2015 года 10,9 млрд рублей.

Капитал банка, рассчитанный в соответствии со стандартами Базеля III, остался на уровне начала года и составил 26,1 млрд рублей. Однако показатели достаточности капитала улучшились на фоне сокращения активов, взвешенных с учетом риска, за счет снижения кредитного портфеля и вложений в ценные бумаги. Показатель достаточности собственных средств (норматив Н 1.0.), вырос за квартал на 0,2 п.п. до 12,2% по состоянию на 1 апреля 2015 года при минимально допустимом уровне в 10%, а показатель достаточности базового капитала (норматив Н 1.1.) за тот же период прибавил 1,2 п.п. и достиг 10,5% при минимально допустимом уровне 5%. Опережающий рост достаточности базового капитала связан с включением в его расчет нераспределенной прибыли за 2014 год. Важно отметить, что при расчете нормативов достаточности капитала банк не использовал меры, предложенные Банком России в части применения валютного курса по состоянию на 1 октября 2014 года при расчете валютных активов, взвешенных с учетом риска.

Повышение ключевой ставки Банком России в декабре 2014 года запустило процесс переоценки стоимости привлечения и размещения ресурсов в целом по банковской системе. Чтобы компенсировать рост стоимости фондирования, банк повышал ставки по новым и проводил репрайсинг по существующим корпоративным кредитам в рамках, предусмотренных договорами, что способствовало росту процентного дохода на 14% в сравнении с четвертым кварталом 2014 года до 5,9 млрд рублей. Это нивелировало увеличение процентных расходов на 23,6% до 3,4 млрд рублей, отражающее более высокий уровень ставок по розничным и корпоративным депозитам, а чистый процентный доход вырос за квартал на 3,4% до 2,6 млрд рублей.

Результатом данных усилий стало укрепление чистой процентной маржи, достигшей 4,6% (+15 б.п.), и чистого процентного спреда, составившего 6,7% (+39 б.п.), на фоне опережающего роста доходности работающих активов.

Чистые комиссионные доходы банка в первом квартале составили 887 млн рублей, что на 17,4% ниже, чем в предыдущем квартале, и на 3,2% ниже, чем за аналогичный период 2014 года. Традиционно вялая деловая активность в начале года и фокус на работе с существующей клиентской базой на фоне негативных макроэкономических тенденций привели к сокращению объема кросс-продаж комиссионных продуктов. В квартальном соотношении все компоненты комиссионного дохода продемонстрировали снижение, однако в сравнении с первым кварталом 2014 года выросли комиссии по расчетным операциям (+7,5%) благодаря новым пакетным продуктам, представленным во второй половине 2014 года, и комиссии по валютным операциям (+17,6%) на фоне колебаний курса рубля.

В то же время в первом квартале 2015 года банк получил 364 млн рублей дохода по операциям с ценными бумагами и валютой, воспользовавшись высокой волатильностью финансовых рынков, что привело к росту непроцентного дохода на 16% за квартал до 1,3 млрд рублей. Доля показателя в операционном доходе до вычета резервов составила 34,2% в сравнении с 31,8% за четвертый квартал 2014 года.

Операционные расходы в отчетном периоде составили 2,4 млрд рублей, снизившись в квартальном соотношении на 14,4% в основном из-за проявления в конце года сезонного эффекта роста затрат на персонал и расходов по основным средствам. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года объем расходов увеличился на 10,4% за счет более высокого уровня расходов на персонал и роста затрат на IT, связанного с колебаниями курсов иностранных валют.

Коэффициент отношения затрат к доходам до вычета резервов в отчетном периоде составил 62%, снизившись на 16 п.п. за квартал.

Операционная прибыль до вычета резервов за три месяца 2015 года выросла по сравнению с предыдущим кварталом на 86,1% до 1,5 млрд рублей благодаря снижению операционных расходов, однако этот рост был частично нивелирован более высоким уровнем отчислений в резервы. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года, увеличение операционной прибыли до вычета резервов составило 1,6% за счет роста непроцентных доходов.

В квартальном соотношении банк улучшил финансовый результат, заработав 40 млн чистой прибыли в сравнении с убытком в 26 млн рублей в предыдущем квартале, однако в годовом соотношении снижение показателя составило 90,7%.